thinkpool

이베스트투자증권에서 20일 현대모비스(012330)에 대해 '전동화 BEP 시점 단축 기대'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '주가 Trigger였던 전동화 BEP가 점차 현실화되고 있음. Non-Captive 수주는 높은 증가세를 보이고 있으며, 작년에 받은 5조원 규모의 수주는 2026년부터 매출 인식될 예정.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 매출액 14.0조원(-4.0% YoY), 영업이익 6,403억원(+53.1% YoY, OPM 4.5%)을 기록할 전망. 그룹사 물량 중심으로 전동화를 제외한 부품/모듈 매출액은 소폭 증가할 것으로 예상. 전동화 매출은 배터리셀 수급 방식 변화로 인해 작년 3분기부터 유럽을 시작으로 배터리 매입 비용을 제외한 순매출 방식으로 매출 인식을 하고 있음. 2024년부터는 국내도 순매출 방식으로 점차 전환활 계획, 2024년 전동화 매출은 1.6조원 정도 감소할 것으로 예상되며 매출은 감소하지만 전동화 부문 수익성 향상에 기여할 것으로 예상'라고 밝혔다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 350,000원(최근 1년 이내 신규발행)
이베스트투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 350,000원을 제시했다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 296,957원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 296,957원 대비 17.9% 높으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 340,000원 보다도 2.9% 높다. 이는 이베스트투자증권이 현대모비스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 296,957원은 직전 6개월 평균 목표가였던 296,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.