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키움증권에서 15일 삼성증권(016360)에 대해 '1Q24 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 49,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성증권 리포트 주요내용
키움증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '1Q24 연결기준 당기순이익은 1,716억원(YoY -32.0%, QoQ 흑전)으로 지난 분기 기저효 과로 인한 실적 회복세를 기록할 전망. 전년 동기와 비교해서 주요 사업부문별 실적 개선세가 나타났고 운용 및 기타부분에서 투자자산평가손실 및 대손비용도 감소했으나 1Q23 운용부문 채권평가이익 기고효과에 의해 해당 부문 실적은 감소한 모습을 보일 것으로 예상. 투자의견은 BUY, 목표주가는 49,000원을 유지. 경쟁사 중 리테일 부문 마진율이 높은 기업으로 거래대금 증가의 직접적인 수혜가 예상되고, 지난 해에 이어 올해도 이어지고 있는 투자자산평가손실 및 PF 관련 충당금 리스크가 비교적 적은 편이기 때문'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2024년 연간 당기순이익은 6,599원(YoY +20.4%)으로 전망하며 전년 대비 +16.2% 향상된 9.6%의 ROE를 기록할 것으로 전망. 올해 밸류업 프로그램으로 시장의 관심이 많아진 주주환원과 관련해서는 기존 35~36%의 배당성향을 유지할 것으로 예상하며 현재 시점 기준 올해 예상 배당수익률은 7.2%.'라고 밝혔다.


◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 49,000원 -> 49,000원(0.0%)
키움증권 김재철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2024년 02월 16일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 49,000원과 동일하다.


◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,625원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,625원 대비 2.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 51,000원 보다는 -3.9% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 삼성증권의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,846원 대비 3.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.