thinkpool

이베스트투자증권에서 11일 환인제약(016580)에 대해 '4Q22 Preview: 2023년 하반기 신공장 가동'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 환인제약 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 환인제약(016580)에 대해 '동사의 OP margin은 2023년을 저점으로 점진적인 회복을 보일 것으로 기대. 2023년에는 1) 안성 물류창고 개보수 2) 연구소 내부 공사 관련 등의 일회성 비용이 반영될 것이고 3)2023년 3분기 가동이 시작될 것으로 보이는 향남 신공장의 선제적 고정비(인건비 등)가 상반기에는 매출기여 없이 비용으로만 반영될 것이기 때문. 참고로 2023년 매출액은 7종의 의약품 상품도입 효과로 외형확대가 가능할 것'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '4Q22 예상 실적은 매출액 470억원(+4.5% yoy), 영업이익 61억원(+42.1% yoy, OPM 10.3%), 순이익 50억원(+28.7% yoy, NPM 10.6%)을 전망'라고 밝혔다.


◆ 환인제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2022년 11월 01일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다.