thinkpool

한화투자증권에서 10일 애경산업(018250)에 대해 '국내 채널 개편 일단락, 해외 성장 재개'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 73.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 애경산업 리포트 주요내용
한화투자증권에서 애경산업(018250)에 대해 '2024년 1분기 연결 매출액은 1,691억원(+7.7% YoY, -3.8% QoQ), 영업이익은 165억원(+6.8% YoY, +41.9% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 175억원, 컨센서스 영업이익 174억원을 소폭 하회. 국내 채널 개편 일단락, 해외 성장 재개. 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 유지. 높은 홈쇼핑 채널 및 중국 의존도로 동종 업계에서 가장 높은 할인을 받아온 바 있으나 국내 채널 개편은 일단락 되고 중국에 더해 일본, 미국에서의 성장 모멘텀이 가시화되고 있음. 2024년 기준 PER은 10.2배에 불과한 저평가 상태.'라고 분석했다.


◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 01월 29일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 28일 31,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 35,000원을 제시하였다.


◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,750원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 29,750원 대비 17.6% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 30,000원 보다도 16.7% 높다. 이는 한화투자증권이 애경산업의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,250원 대비 -13.1% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.