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NH투자증권에서 20일 동화기업(025900)에 대해 '사업 포트폴리오 재편 중'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다.


◆ 동화기업 리포트 주요내용
NH투자증권에서 동화기업(025900)에 대해 '투자의견 Hold 유지하고, 목표주가 55,000원으로 10% 상향. 건설경기 둔화로 목재 부문 사업은 가동률 조정 및 원가 절감 기조 유지. FEOC 수혜가 예상되는 전해액 부문은 공격적인 투자 및 고객 확장을 통한 성장 기대'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1Q24 매출액 2,350억원(+5% y-y, -4% q-q), 영업이익 -10억원으로 부진할 전망. 건설 경기 회복이 지연되며(그림6,7) 목재 수요 부진이 지속되고 있음. 다만 원재료인 우드칩 가격이 2H23부터 하향 안정화되고 있어 목재 부문 수익성은 점진적으로 개선 예상. 1Q24 전해액 매출액은 211억원(-12% y-y, -31% q-q), 영업이익은 15억원(영업이익률 +7%) 추정. 전해액 출하량 -35% q-q, 판가 -7% q-q 변동 추정. 연초 비수기 영향과 전동공구 수요 부진 영향'라고 밝혔다.


◆ 동화기업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 50,000원 -> 55,000원(+10.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 09월 22일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 09일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 09월 22일 최저 목표가인 50,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 55,000원을 제시하였다.