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유진투자증권에서 15일 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '1Q23 Review: 부진한 자회사 실적은 2분기에 본격적인 회복세 전환 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한글과컴퓨터 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '1분기 실적(연결기준)은 매출액 418억원, 영업이익 24억원으로 전년동기 대비 각각 17.0%, 42.1% 감소. 시장 기대치 대비 매출액은 유사한 수준이었지만, 영업이익은 21.6% 하회. 1분기 실적에서 긍정적인 것은 오피스 제품 위주의 본사 수익성은 양호하여 영업이익률은 32.2%를 달성한 것'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2분기 예상실적(연결기준)은 매출액 735억원, 영업이익 150억원으로 전년동기 대비 각각 20.1%, 37.4% 증가하며 실적 성장세로 전환할 것으로 예상. ① B2G/B 연간 구독형 서비스 및 <한컴독스> 구독형 서비스 등의 가입자 증가세 지속 증가로 본사의 안정적인 실적 성장이 예상되고, ② 1분기에서 이월된 소방산업분야의 매출 계약이 상반기 내 체결 예상, 기 수주 완료된 방산 분야의 매출 인식이 2분기말에 예정이기 때문'라고 밝혔다.


◆ 한글과컴퓨터 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2023년 04월 11일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 16일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 16일 최저 목표가인 20,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 24,000원을 제시하였다.


◆ 한글과컴퓨터 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,667원, 유진투자증권 가장 긍정적 평가
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 21,667원 대비 10.8% 높으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 21,000원 보다도 14.3% 높다. 이는 유진투자증권이 한글과컴퓨터의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.