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BNK투자증권에서 02일 SK(034730)에 대해 '사업력보다 지배력의 튜닝 효과가 더 클텐데'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 SK(034730)에 대해 '사업과 지배구조 전반을 들여다 보는 중. SK그룹 전반에 포진되어 있는 2차전지와 바이오 사업에 구조조정의 필요성을 느끼고 있는 듯. 컨설팅의 결과에 따라 선택과 집중을 기할 것으로 예상. 중간지주회사가 유독 많은 지배구조는 나름의 역할과 기업가치를 감안할 때 사실상 큰 변화는 어려워 보임. 투자의견 매수, 목표주가 210,000원. 주가는 순자산가치대비 저평가되어 있음. 그렇지만 지주의 재무적 부담과 기업가치의 분산화로 상승모멘텀이 약하다는 판단'라고 분석했다.


◆ SK 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 210,000원(-8.7%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김장원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 12월 11일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -8.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 03일 215,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 12월 11일 최고 목표가인 230,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.


◆ SK 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 251,538원, BNK투자증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 251,538원 대비 -16.5% 낮으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 240,000원 보다도 -12.5% 낮다. 이는 BNK투자증권이 SK의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 251,538원은 직전 6개월 평균 목표가였던 248,182원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SK의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.