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이베스트투자증권에서 14일 금화피에스시(036190)에 대해 '3Q23 Review'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금화피에스시 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 금화피에스시(036190)에 대해 '금화정수 M&A로 실적 개선, 향후 원전수처리 사업 강화. 동사는 22년 12월 에코비트엔지니어링을 850억원에 지분 100% 인수하고 금화정수로 사명을 변경. 3Q23 Review. 동사는 실적을 리뷰함에 있어서, 분기 실적을 비교하는 것 보다는 연간실적을 비교하는 것이 바람직. 이유는 경상정비 업체의 특성상 OH공사(Overhaul, 계획예방정비공사, 상대적으로 수익성이 매우 높음)가 어느 시기에 집중되어 있느냐에 따라 OPM 변동성이 높아 분기별 YoY 실적 비교는 의미가 크지 않기 때문.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 3Q23 실적은 매출액 678억원(+41.1% yoy), 영업이익 77억원(+35.5% yoy, OPM 11.4%), 순이익 69억원(+6.0% yoy, NPM 10.2%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치 Sales 849억원, OP 71억원을 매출액은 하회하고, 영업이익은 상회한 것. 3Q23 실적개선 이유 중에서 체크해야 할 점은 2023년 1분기부터 연결대상에 포함되는 금화정수의 실적이 3Q23 Sales 163억원 반영(수처리 부문으로 인식)되었음.'라고 밝혔다.


◆ 금화피에스시 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 40,000원(-4.8%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 08월 14일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -4.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 42,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.