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메리츠증권에서 16일 한국가스공사(036460)에 대해 '1Q24 Preview: 환율 따라 올라가는 불확실성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국가스공사 리포트 주요내용
메리츠증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 '1Q24 연결 영업이익은 8,984억원을 기록하며 컨센서스(9,134억원)에 부합할 전망. 별도 영업이익은 작년 일회성 비용에서 회복. 호주 Prelude도 2카고 인도 성공. 최근 환율 상승은 배당의 기준인 별도 순이익을 훼손하는 악재. 5~7월 중 가스 요금 인상 가능성은 높게 보지만, 인상 폭이 문제. 투자의견 Buy, 적정주가 35,000원을 유지'라고 분석했다.


◆ 한국가스공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 02월 28일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 37,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 14일 최저 목표가인 32,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 35,000원을 제시하였다.


◆ 한국가스공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,909원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,909원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 27,000원 보다는 29.6% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 한국가스공사의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,182원 대비 5.1% 상승하였다. 이를 통해 한국가스공사의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.