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BNK투자증권에서 16일 SFA반도체(036540)에 대해 '4Q23 Review: 바닥은 벗어난 듯'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SFA반도체 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 SFA반도체(036540)에 대해 '모바일 수요 개선에 힘입어 국내 공장은 조기 흑자전환이 예상되나, 서버 수요 부진으로 필리핀 주력 공장은 적자 상태. 작년에 실적 바닥은 확인한 것으로 보이나, 여전히 스마트폰, 서버 등 최종 수요 전망이 불투명하여 최근 가동률 상승의 지속성 여부는 좀 더 지켜볼 필요가 있음. 긴 호흡의 관점에서 접근을 요하며, 투자의견 '매수'와 목표주가 8,500원을 유지.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '4Q23 매출액은 969억원(1%QoQ, -38%YoY)으로 예상과 비슷했으나, 영업 손실은 -57억원으로 전분기(-108억원) 대비 손실폭을 절반가량 축소했으며, 컨센서스(-82억원)보다 양호. 1Q24 매출액은 1,202억원(24%QoQ, 3%YoY)으로 예상, 이전 전망치 1,184억원(20%QoQ, 1%YoY)보다 높을 전망. 영업이익은 2억원으로 흑자 전환이 예상되어, 이전 전망치(-25억원)와 비교하여 흑자전환 시기가 앞당겨질 전망. 그러나 작년말 Restocking 수요를 주도했던 중국 OEM들의 주문이 최근 약해지는 분위기이고, 여전히 최종 수요 불확실성이 큰 점을 고려하여 연간 매출액은 기존 전망치를 유지.'라고 밝혔다.


◆ SFA반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,500원 -> 8,500원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,500원은 2024년 01월 04일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 8,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 17일 6,900원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 14일 최저 목표가인 5,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 8,500원을 제시하였다.