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SK증권에서 10일 LG헬로비전(037560)에 대해 '탑라인 성장 정체'라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG헬로비전 리포트 주요내용
SK증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 '1Q24: 탑라인 정체. 1Q24 실적은 영업수익 2,672억원(-3.7% 이하 YoY), 영업이익 41억원(-64.8%, OPM: 1.5%). 수익성 개선까지는 시간이 필요. 투자의견 중립을 유지. 탑라인 성장 정체로 수익성 개선 시기가 지연될 가능성이 높기 때문. 이에 실적추정치를 하향하고 목표주가도 24년 예상 EPS에 Target PER 10배를 적용한 3,600원으로 하향. 올해에도 스마트단말 매출 발생이 예상됨에 따라 그 규모에 따라 실적 추정치 상향 가능성 열려 있으나 연간 영업이익 감소는 불가피할 것으로 보이며 단기적으로 주가 상승여력을 견인할 모멘텀이 부재할 것으로 예상.'라고 분석했다.


◆ LG헬로비전 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 3,900원 -> 3,600원(-7.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,600원은 2023년 11월 08일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 3,900원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 5,300원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 3,600원을 제시하였다.


◆ LG헬로비전 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,060원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 3,600원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 4,060원 대비 -11.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 3,500원 보다는 2.9% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 LG헬로비전의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,060원은 직전 6개월 평균 목표가였던 4,383원 대비 -7.4% 하락하였다. 이를 통해 LG헬로비전의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.