thinkpool

삼성증권에서 22일 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '우선은 판매량 회복을 기다릴 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,200원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대인프라코어 리포트 주요내용
삼성증권에서 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '1분기 영업이익은 전년 동기 대비 39% 감소. 매출 감소로 인한 영향. 특별히 의미 있는 일회성 비용은 발생하지 않았던 것으로 파악. 컨센서스에는 9% 미달. 엔진 부문은 비교적 선전, 건설장비 부문 수익성이 부진. 대부분의 주요 시장에서 매출이 감소. 다만 상대적인 관점에서는 여전히 북미 시황이 양호한 편. 올해 이익전망 하향에도, 해외 업체들과의 밸류에이션 격차를 감안하여 투자의견 유지. 하지만, 밸류에이션 할인이 축소되는 데에는 다소 시간이 필요한 상황.'라고 분석했다.


◆ HD현대인프라코어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,200원 -> 10,200원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 한영수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,200원은 2024년 02월 05일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 10,200원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 11,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 27일 최고 목표가인 15,700원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 10,200원을 제시하였다.


◆ HD현대인프라코어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,320원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 10,200원은 24년 04월 22일 발표한 KB증권의 10,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 11,320원 대비 -9.9% 낮은 수준으로 HD현대인프라코어의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,320원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,243원 대비 -30.3% 하락하였다. 이를 통해 HD현대인프라코어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.