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한화투자증권에서 22일 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '1Q24 Review: 엔진 사업부만 비교적 선방'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대인프라코어 리포트 주요내용
한화투자증권에서 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '1분기 매출액 1조 1,573억원(YoY -10.1%, 이하 YoY), 영업이익 928억원(-39.2%, OPM 8.0%), 순이익 -676억원(-39.9%)을 시현. 당사 추정치 및 컨센서스 대비 매출액은 -2.6%, -3.0%, 영업이익은 -11.2%, -9.4% 하회. 영업이익은 판가인상(+111억원), 환효과(+78억원)에도 불구, 판매량 감소(-657억원), 개발비/인건비 등고정비 증가(-130억원)로 인해 YoY 598억원 감소. 건기사업: 딜러 디스토킹(Destocking) 시기. 엔진사업: 예상대로 비교적 선방. 현재 12MF P/E는약 5.5배 수준으로 여전히 글로벌 Peer와의 격차가 큼. 상반기 딜러 재고 소진 이후 하반기 홀세일 매출 YoY 성장세 전환을 전망.'라고 분석했다.


◆ HD현대인프라코어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 배성조 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2024년 04월 11일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 24일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 12,000원을 제시하였다.


◆ HD현대인프라코어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,220원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,220원 대비 7.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 13,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 HD현대인프라코어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,220원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,243원 대비 -30.9% 하락하였다. 이를 통해 HD현대인프라코어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.