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하나증권에서 15일 피에이치에이(043370)에 대해 '성장을 위해 고가 모델 수주와 미국 공장 진행 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 피에이치에이 리포트 주요내용
하나증권에서 피에이치에이(043370)에 대해 '3분기 매출액/영업이익은 전년 동기대비 2%/9% 증가한 2,675억원/109억원(영업이익률 4.1%, +0.3%p (YoY))을 기록. 영업이익은 믹스 개선과 비용 하락에 기반해 9% (YoY) 증가하면서 하나증권 예상치에 부합. 4분기에도 관련 흐름이 이어지고, 전년 동기의 낮은 기저를 감안할 때 영업이익은 118% (YoY) 증가하고, 영업이익률은 4.5%룰 기록할 것으로 예상. 최근 고객사의 고가 모델에 대한 수주를 확보했고, 2025년 미국 조지아주에 도어 모듈과 래치류 공장이 완공되면서 추가적인 외형 성장이 이루어질 전망. 현재 주가를 기준으로 P/E 3배 중반, P/B 0.2배 중반의 낮은 Valuation을 보이고 있고, 부채비율은 39%에 불과하며, 순현금성자산이 1,448 억원(금융상품을 포함하면 2,020억원)으로 현재 시가총액 1,951억원의 74%에 이름. 주가안정을 위해 2023년 9월~2024년 3월에 걸쳐 총 50억원 규모의 자기주식 취득을 진행 중.'라고 분석했다.


◆ 피에이치에이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 15,000원 -> 15,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2023년 08월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 15,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 25일 11,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 15,000원을 제시하였다.


◆ 피에이치에이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,000원, 하나증권 가장 긍정적 평가
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 14,000원 대비 7.1% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 14,000원 보다도 7.1% 높다. 이는 하나증권이 피에이치에이의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.