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이베스트투자증권에서 16일 한전KPS(051600)에 대해 '24년 이익 숨고르기 감안 시 모멘텀은 하반기 후반부부터'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한전KPS 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 '1Q24 영업실적 숨고르기. 그러나, 컨센서스 부합하는 무난한 실적. 밸류 여력은 충분. 다만, 2024년 순이익 숨고르기 감안 시 2025년 실적 모멘텀이 작용하는 하반기 후반부까지는 주가모멘텀 공백 지속 가능성. 순이익은 2023년은 YoY 62% 가파르게 증가했고 2024년은 2023년 급증의 역기저 영향으로 yoy Flat Down 정도로 살짝 숨을 고른 후 2025년 이후에는 재차 견조한 증가세가 이어질 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1) 1Q24 연결영업실적은 매출 3,428억원(yoy -2.4%, qoq -22.2%), 영업이익 522억원(yoy -4.9%, qoq -11.7%)으로서 yoy, qoq 모두 다소 숨을 고르는 모습이었으나 시장 컨센서스 전망치에는 부합, 당사 전망치는 소폭 미달하는 무난한 성적. 2) 1Q24 연결매출은 yoy -2.4% 소폭 감소하며 당사 및 시장 컨센서스에 부합. 3) 1Q24 연결영업이익은 yoy -4.9% 감소하며 시장 컨센서스는 부합, 당사 전망치에는 소폭 미달.'라고 밝혔다.


◆ 한전KPS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 46,000원 -> 46,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2024년 02월 15일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 46,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 16일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 04일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 46,000원을 제시하였다.


◆ 한전KPS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,000원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,000원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 44,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 한전KPS의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,857원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한전KPS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.