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이베스트투자증권에서 26일 LG생활건강(051900)에 대해 '1Q24 Review: 얼마 만의 성장 전환'이라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 410,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG생활건강 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '더후 리브랜딩 성과 트래킹 필요. 투자의견 HOLD 유지, 목표주가 410,000원으로 상향. 동사의 '24E 실적은 매출액 7조 8억원(+2.9%), 영업이익 5,851억원(+20.1%, OPM 8.4%)을 예상. 화장품 부문의 마진 회복으로 연초의 추정치 대비 영업이익단에서 더 높은 성장률이 예상되고, 특히 하반기 베이스 부담이 매우 낮아 전년비 고성장을 기대해 볼 수 있음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 'LG생활건강의 '24년 1분기 실적은 매출액 1조 7,287억원(+2.7% YoY, +10.3% QoQ), 영업이익 1,510억원(+3.5% YoY, +176.0% QoQ, OPM 8.7%), 지배주주순이익 1,066억원(+16.6% YoY, 흑자전환 QoQ, NPM 6.2%)을 달성하면서 시장 기대치 1,295억원을 +16.6% 상회. 대내외적 불확실성 지속과 마케팅 투자 확대 기조에도 불구하고, 매출 증가에 따른 화장품 사업부문의 수익성 개선 및 작년 진행한 구조조정 관련 고정비 절감 효과로 전사 매출액은 4분기, 영업이익은 10분기 만에 반등세를 보여주었음.'라고 밝혔다.


◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 340,000원 -> 410,000원(+20.6%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 410,000원은 2024년 02월 01일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 340,000원 대비 20.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 750,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 01일 최저 목표가인 340,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 410,000원을 제시하였다.


◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 423,571원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 410,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 423,571원 대비 -3.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 320,000원 보다는 28.1% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 LG생활건강의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 423,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 619,231원 대비 -31.6% 하락하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.