thinkpool

하나증권에서 15일 한전기술(052690)에 대해 '국내외 원전 이슈에 대비할 시점'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 88,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한전기술 리포트 주요내용
하나증권에서 한전기술(052690)에 대해 '연초 모회사 지분 매각계약 체결로 오버행 리스크가 해소된 가운데 신규 원전 확대에 대한 기대감이 부각될 수 있는 시점. 제11차 전기본 신규 원전 확대 규모, 체코 원전 수주전 결과 등 상반기 중 확인이 필요한 이슈가 다수 존재. 국내 정책은 발표 시점이 여러 번지연됨에 따라 다소 피로감이 존재할 여지가 있지만 해외 수주전은 기존 3개 국가에서 2개국가로 경쟁구도가 완화됨에 따라 수주 가능성이 높아진 점에 주목할 필요가 있음.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '목표주가 88,000원과 투자의견 매수를 유지. 4Q23 영업이익 16억원(YoY -87.9%)으로 컨센서스 하회. 대형 원전 관련 기존 수주분이 외형 규모 유지에 기여하고 있음. 신한울 3,4호기 에서 인허가 등 공정진행 인식이 더딘 단계가 대부분 마무리되면서 2024년 추가적인 매출 성장이 나타날 전망. 국내에서의 O&M 및 개발 용역뿐만 아니라 해외에서도 유의미한 규모의 수주가 이뤄지고 있어 안정적 실적 흐름이 지속될 것으로 기대. 2024년 기준 PER 77.7배, PBR 4.4배.'라고 밝혔다.


◆ 한전기술 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 88,000원 -> 88,000원(0.0%)
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 88,000원은 2023년 11월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 88,000원과 동일하다.


◆ 한전기술 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,000원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 88,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 86,000원 대비 2.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 91,000원 보다는 -3.3% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한전기술의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,750원 대비 -4.2% 하락하였다. 이를 통해 한전기술의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.