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IBK투자증권에서 16일 아모텍(052710)에 대해 '4분기,MLCC 개선. 2024년에는 의미 있는 수준'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아모텍 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 '2023년 4분기 매출액은 2023년 3분기 대비 17.7% 증가한 563억원으로 예상. 이전 전망과 유사한 규모. 4분기 실적 개선은 국내 고객사의 신형 스마트폰 출시에 따른 안테나 매출이 일부 선반영된 것과 MLCC 매출이 소폭 증가한 것, 전장 부품인 모터, 안테나 부문 매출 증가가 원인으로 분석됨. 4분기도 영업적자 상황 지속될 전망. MLCC 물량 개선 규모가 예상 보다 크지 않은 것이 원인. 다만 매출액 증가로 고정비 부담은 줄어들어 3분기 대비 영업적자 규모는 감소할 것으로 추정. 모바일 안테나 부문 매출 증가도 수익성 개선에 기여했을 것으로 추정. 투자의견 매수 유지. 성장 잠재력은 크지만 그 시기는 여전히 불투명한 상황이지만 매출액이 조금씩 증가하고 있고, 접촉 거래선이 증가하고 있어서 실적 개선 기대감이 높은 상황. 2024 년 1분기에는 모바일 수요 회복으로 실적 개선 기대. 목표주가는 12,000원 유지.'라고 분석했다.


◆ 아모텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2023년 10월 13일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 02일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 12,000원을 제시하였다.


◆ 아모텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,667원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 23년 11월 21일 발표한 이베스트투자증권의 12,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 12,667원 대비 -5.3% 낮은 수준으로 아모텍의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,875원 대비 -46.9% 하락하였다. 이를 통해 아모텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.