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유진투자증권에서 06일 프로텍(053610)에 대해 '4Q23 Review: Advanced Packaging 도입 확대 수혜주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 프로텍 리포트 주요내용
유진투자증권에서 프로텍(053610)에 대해 '4분기 실적은 매출 522억원, 영업이익 184억원으로 전년대비 각각 22% 및 70% 감소. 매출은 당사 전망치를 다소 상회했으나 영업이익은 소폭 하회. 연간으로는 매출 1,561억원, 영업이익 182억원 기록. 업황에 따른 자회사 실적 부진 영향을 제한 프로텍의 별도 기준 영업이익률은 20%대이며 견조한 수준으로 회복 중. 2024년 연간 실적은 매출 2,363억원, 영업이익 587억원으로 상향하여 전망. 주력 고객사인 글로벌 OSAT 기업들의 Advanced Packaging 캐파 투자에 프로텍의 신규 장비 수요 증가할 것으로 예상. 주력 장비 가운데 고사양 디스펜서와 본더를 중심으로 SiP(System in Package), PoP(Package on Package) 등의 어드밴스드 패키징 시장 확대 수혜를 기대해볼 수 있음. 특히 해외 메이저 OSAT 기업과 협업하여 개발한 레이저 리플로우 장비의 경우 미세화와 휨 현상(Warpage) 대응에 유리하다는 강점을 갖고 있기 때문에 지속적으로 적용처를 늘려나갈 수 있을 것. 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 60,000원 유지. (’25 Target P/E 15배)'라고 분석했다.


◆ 프로텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
유진투자증권 임소정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 11월 15일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다.