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BNK투자증권에서 28일 신한지주(055550)에 대해 '2024년 최대실적 예상에 따라 주주친화정책 강화도 지속될 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신한지주 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 '1Q24 지배주주순이익 -11.5%yoy(+123.3%qoq)인 1조 2,277억원 예상. ELS 비용에 따른 실적 감소 우려가 있으나 2023년 선제적 대손비용 큰 폭증가에 따른 역기고효과, 자회사 비용 선반영 소멸 효과, 하반기 금리하락 등 감안하면 대손충당금전입 감소와 비이자이익도 기존 예상과 달리 양호할 전망이어서 2024년 지배주주순이익은 +8.6%yoy인 4.7조원 예상. 더불어 총주 주환원율도 36.1%에서 최소 36.6%(연간 주당배당금 2,160원에 따른 배당성향 23.9%와 자사주 매입 및 소각 6,000억원 감안 12.7%)로 상향 예상. 수급 우려도 대부분 해소된 것으로 판단(어피니티 2,050만주 중 잔여 1,000만주, 베어링 1,900만주 전량 매각, IMM PE 380만주 및 BNP파리바 1,870만주 매각 완료, IMM 보유 1,750만주 신한지주가 우선매수청구권 보유 및 매입단가 4만원 중반으로 단기 매각 물량 아닌 것으로 파악). 더불어 은행주 내최대실적 대비 PBR 0.5배 및 PER 5.2배에 불과. 밸류업 프로그램에 따른 정책변화 최대수혜주로 판단하며, 투자의견 BUY 및 목표주가 60,000원 유지'라고 분석했다.


◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 45,000원 -> 60,000원(+33.3%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 01월 02일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 33.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 30일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.


◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,875원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,875원 대비 13.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 64,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 신한지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,500원 대비 16.2% 상승하였다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.