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IBK투자증권에서 29일 신한지주(055550)에 대해 '1Q24 Review: 추가적인 자사주 매입 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신한지주 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 '1분기 지배주주순이익은 1조 3,215억원 (YoY -4.8%, QoQ +140.4%)으로 컨센서스 1조 2,377억원을 6.8% 상회. 신한지주는 1분기 이미 1,500억원의 자사주 매입 및 소각을 진행했으며 이번 실적 발표를 통해 2~3분기 총 3,000억원의 자사주 매입 및 소각을 발표. 또한 분기 DPS을 540원으로 결정. 분기 균등 DPS를 감안 시 연간 배당총액은 1.1조원 수준이며 자사주 매입 소각 4,500억원을 더할 시 2024년 총주주환원율은 33.6% 로 2023년 총주주환원율 36.0% 대비 낮은 수준. 이에 따라 4분기 역시 최소 1,500억원의 추가적인 자사주 매입 및 소각이 전망되며 주가 하방은 견고할 것으로 판단. 1분기 말 CET-1 비율은 13.1% (QoQ -8bp)로 양호한 수준을 기록.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '투자의견 매수 및 목표주가 58,500원을 유지. 투자의견을 매수로 유지하는 이유는 1) 주주환원에 대한 가시성이 높아 기업 밸류업 프로그램에 따른 긍정적 영향이 기대되며, 2) 지난 1분기 오버행 이슈가 상당부분 마무리되어 관련 우려 해소에 따른 주가 상승이 전망되기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,500원 -> 58,500원(0.0%)
IBK투자증권 우도형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,500원은 2024년 03월 28일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 58,500원과 동일하다.


◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,725원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 58,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 55,725원 대비 5.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 64,000원 보다는 -8.6% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 신한지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,725원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,500원 대비 22.5% 상승하였다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.