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NH투자증권에서 03일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 '높아진 주주환원에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대홈쇼핑 리포트 주요내용
NH투자증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 '목표주가를 6.5만원으로 상향. 별도 영업이익의 30%를 배당재원으로 발표하는 등 주주환원정책 확대에 주목해야 함'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1분기 연결기준 취급고와 영업이익은 각각 1조1,689억원(flat y-y), 194억원 (+15% y-y)으로 추정. 본업에 해당하는 홈쇼핑 부문 취급고는 전년 동기 대비 2% 감소할 것으로 전망. 업황 자체는 여전히 좋다고 보기는 어려우나 전년도의 실적 기저 부담이 높지 않은 만큼 감소폭은 다소 축소되는 모습을 보일 것. 연결 실적 추정에 가장 큰 변수가 되고 있는 자회사 현대L&C의 영업이익은 27억원(흑자전환 y-y)으로 추정. 1분기는 계절적 비수기에 해당하기는 하지만 주요 원재료 가격 안정화에 따른 원가 부담 완화가 이루어지고 있기 때문'라고 밝혔다.


◆ 현대홈쇼핑 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 65,000원(+8.3%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주영훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 01월 11일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 05일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 08일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 65,000원을 제시하였다.


◆ 현대홈쇼핑 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,000원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,000원 대비 -8.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 61,000원 보다는 6.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 현대홈쇼핑의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,000원 대비 10.9% 상승하였다. 이를 통해 현대홈쇼핑의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.