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키움증권에서 29일 현대로템(064350)에 대해 '높아지는 방산 추가 수주 기대감'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대로템 리포트 주요내용
키움증권에서 현대로템(064350)에 대해 '1분기 영업이익 447억원으로 시장 기대치를 큰 폭으로 하회. 폴란드향 K2 전차 매출 인식이 기대보다 덜 반영되었고 레일솔루션 부문의 수익성 악화가 영향을 미친 것으로 판단. 방산 부문에서 폴란드 2차 계약 및 루마니아 신규 해외 수주가 기대. 또한, 하반기 국군 K2 전차 4차 양산 사업 수주를 전망. 방산 부문 에서 추가 수주가 성사된다면 중장기 성장세는 지속될 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2024년 매출액 4조 3,301억원(yoy +20.7%), 영업이익 3,642억원(yoy +73.4%, OPM 8.4%)을 전망. 디펜스솔루션 부문에서 폴란드 수출 매출 인식 기준이 진행률로 변경되면서 올해 납품 예정된 K2 전차 56대 보다 더 많은 규모가 매출에 반영될 것으로 전망. 레일솔루션 부문의 부진이 아쉽지만 하반기로 갈수록 회복세가 기대. 에코플랜트 부문은 캡티브향 수주 확대에 따른 성장세가 지속될 것으로 판단. 실적 추정치 상향 조정을 반영해 목표주가를 47,000원으로 상향하고 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.


◆ 현대로템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 40,000원 -> 47,000원(+17.5%)
- 키움증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
키움증권 이한결 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2024년 02월 01일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 17.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 21일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 27일 최저 목표가인 40,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 47,000원을 제시하였다.


◆ 현대로템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,656원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 41,656원 대비 12.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 50,000원 보다는 -6.0% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 현대로템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,656원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,556원 대비 5.3% 상승하였다. 이를 통해 현대로템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.