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이베스트투자증권에서 26일 LG전자(066570)에 대해 'B2B 사업 가속화로 안정적인 매출 성장세'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG전자 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 '1Q24P 실적 선방. B2B 사업 가속화로 안정적인 매출 성장세 실현. 투자의견 Buy, 목표주가 145,000원을 유지. 가전(HVAC)과 전장을 비롯한 B2B사업의 매출 비중이 1Q24 30%를 상회한 가운데 전 사업 부문 2024E 안정적인 매출 성장세를 전망. 이에 업황 부진 및 경쟁 심화에도 불구하고 프리미엄 제품 비중 확대 및 신사업(Web OS, 온라인/구독 사업) 효과에 힘입어 매출 성장과 함께 수익성이 개선(별도 기준 OPM: ‘22년 3.6%→’23년 4.3%→’24년 4.5%)될 것으로 전망. 현주가 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.7x는 매수 구간으로 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q24P 연결 실적은 매출액 21.1조원(+3.3%YoY, -8.7%QoQ), 영업이익 1조 3,354억원(-10.8%YoY, +326.5%QoQ)을 기록. 별도 기준 매출액은 16.9조원(+4.1%YoY, +7.8%QoQ), 영업이익 1조 1,580억원을 기록. 수요 둔화 국면에도 불구하고 전 사업 부문 1Q23 대비 매출이 증가했으나 경쟁 심화로 인한 마케팅 비용 증가로 별도 기준 OPM은 1Q23 8.4% → 1Q24P 6.8%로 하락했음. 2Q24E H&A 실적은 매출액 8.3조원(+4%YoY, -4%QoQ), 영업이익 5,974억원(OPM:7.2%)을 추정.'라고 밝혔다.


◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 145,000원 -> 145,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2024년 04월 08일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 145,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 28일 최고 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 145,000원을 제시하였다.


◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 134,474원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 134,474원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 150,000원 보다는 -3.3% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 LG전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 134,474원은 직전 6개월 평균 목표가였던 149,368원 대비 -10.0% 하락하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.