thinkpool

대신증권에서 26일 LG전자(066570)에 대해 '밸류에이션 매력 높음'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG전자 리포트 주요내용
대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 '투자포인트는 1) 2024년 1Q 매출(21.1조원)과 영업이익(1.33조원)은 컨센서스 부합 및 양호한 실적으로 평가 2) 가전(H&A)에서 믹스 효과로 영업이익률은 추정을 상회 3) LG이노텍의 영업이익이 환율(월달러) 상승 효과 및 비용 절감으로 영업이익은 1,760억원 기록 4) 2024년 2Q, 전체 영업이익은1조원(35.2% yoy/-24.9% qoq) 추정, 컨센서스(0.86조원) 상회 예상 5) 2024년 P/B 0.77배, P/E 7.4배로 역사적 하단, 밸류에이션 관점에서 중장기적으로 비중확대 유지'라고 분석했다.


◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 04월 08일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 26일 최저 목표가인 14,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 140,000원을 제시하였다.


◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 133,947원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 133,947원 대비 4.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 150,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 LG전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 133,947원은 직전 6개월 평균 목표가였던 149,368원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.