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유안타증권에서 22일 우수AMS(066590)에 대해 '기대가 현실이 되는 하반기'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 우수AMS 리포트 주요내용
유안타증권에서 우수AMS(066590)에 대해 '연결기준 1분기 매출액은 879.3억원으로 전년대비 0.4% 성장했지만, 영업이익은 26.6억원으로 9.5% 역성장. 반면 별도기준으로는 1분기 매출과 영업이익이 전년대비 각각 4.9%, 94.5% 성장. ASP가 높은 자동차의 판매량이 증가하고 있으며, 국내외 고객사 판매 확대가 이어지고 있음. 본업의 성장세가 이어질 것으로 기대. 동사는 작년에 약 4,900억원 규모의 신규수주를 획득했으며, 24년부터 매출인식이 시작됨. 통상적으로 자동차 부품 매출이 7년간 이어진다는 점에서 연간 700억원 규모. 이는 2023년 매출액 기준 20%가 넘음. 또한 하이브리드와 전기차량 관련 수주라는 점에서 내연기관 차량에서 친환경차량으로 영역이 확대된다는 의미도 내포. EV 관련 인버터 하우징, 하우징 어셈블리 등의 부품이 24.3분기부터 매출인식 시작. 상반기보다 하반기에 매출성장 속도가 개선될 것으로 기대하는 이유. 알루미늄 소재 비중이 50% 이상으로 구성되어 있음. 이익률 개선 역시 전망.'라고 분석했다.