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다올투자증권에서 26일 엘앤에프(066970)에 대해 '다시 한 번 걸어보는 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
다올투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 'SK ON향 13조원 규모의 하이니켈 양극재 공급 계약 공시. 이번 수주를 반영한 실적 추정치는 추가 수주 건들이 확정된 이후 향후 CAPA 가이던스 상향을 반영하며 변경할 계획. 실적 추정치 상향이 이루어지기 전, 신규 수주에 대한 가시성이 높아지며 기대감 반영 시 멀티플 확장 시도 가능할 전망. 이에 적용 멀티플을 기존 21.2x->26.5x(에코프로비엠 적용 멀티플 50% 할인)으로 변경, 적정주가를 25만원으로 상향'라고 분석했다.


◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 190,000원 -> 250,000원(+31.6%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2024년 02월 20일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 190,000원 대비 31.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 13일 380,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 20일 최저 목표가인 190,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 250,000원을 제시하였다.


◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 255,667원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 255,667원 대비 -2.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 160,000원 보다는 56.2% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 255,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 365,556원 대비 -30.1% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.