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신한투자증권에서 18일 하나마이크론(067310)에 대해 '외주 물량 안정적 확보'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 71.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나마이크론 리포트 주요내용
신한투자증권에서 하나마이크론(067310)에 대해 '1분기 영업이익 168억원(+105.7% QoQ) 기록. 1분기 저점 → 2023년 매분기 QoQ 성장 흐름 전망. 2분기 실적은 매출액 2,600억원(+9.3%), 영업이익 237억원(+41.2%)으로 QoQ 개선될 것으로 전망. 2분기 실적 성장의 배경은 ‘1) 본사: 메모리 및 비메모리 실적 회복, 2) HM VINA: 외주 물량 증가에 따른 턴어라운드, 3) HE: 포트폴리오 확대(서버 모듈 신규)’. 2분기 뚜렷한 생산량 회복세는 확인되지 않을 전망. HM VINA Ramp-Up 순항: 수익성 우려 해소.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1분기 실적은 매출액 2,379억원(+9.8%, 이하 QoQ), 영업이익 168억원(+105.7%)을 기록. 반도체 수요 부진에 따라 본사 및 일부 법인(반도체 제조)의 영업이익 감소는 피할 수 없었음. 특히 메모리 반도체는 생산량 감소 및 재고 소진에 따라 하락 폭이 강했음. 다만 본사 비메모리 매출 부문은 소폭 실적 성장을 이루며 메모리 감소분을 일부 상쇄할 수 있었음. 또한 HM VINA는 1분기부터 본격적으로 Ramp-Up을 시작하며 영업손실(12억원) 규모를 크게 축소. 반도체 하락 Cycle에도 영업이익이 크게 성장한 배경.'라고 밝혔다.


◆ 하나마이크론 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2023년 04월 10일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다.