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IBK투자증권에서 09일 현대백화점(069960)에 대해 '백화점은 좋은데...'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대백화점 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '1분기 백화점 실적은 호 실적을 기록할 것으로 전망. 다만, 주요 종속회사인 지누스 실적이 기대치를 충족시키지 못하며, 연결실적은 다소 아쉬울 것으로 판단. 연결기준 매출액은 1조 1,826억 원(전년동기대비 +7.7%), 영업이익 823억 원(전년동기대비 +5.6%)으로 추정. 지누스 부진은 당분간 이어질 것으로 보임. 아직 뚜렷한 실적 턴어라운드 시그널이 나타나지 않고 있어 동사 입장에서 실적 부담으로 작용할 전망. 백화점의 경우에도 2분기 더현대 임대료 부담이 가중되는 시점이라는 점에서 이익 기여도는 낮아질 것으로 보임. 현재 소비경기는 여전히 부진. 이에 백화점 실적 추세가 이어질 것으로 단정짓기도 어려운 상황에서 지누스 부진은 아쉽게 생각될 수 밖에 없음. 그럼에도 대전점 효과 + 면세점 실적 개선 + 판관비 효율화 등에 따라 실적에 대한 우려는 크지 않다는 생각.'라고 분석했다.


◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2024년 01월 23일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다.


◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,467원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,467원 대비 -3.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 70,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,467원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,867원 대비 -9.8% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.