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키움증권에서 15일 현대백화점(069960)에 대해 '1Q24 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대백화점 리포트 주요내용
키움증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '1Q24 연결기준 영업이익은 800억원(+3% YoY)으로 지누스 실적 부진으로 인해 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 백화점은 명품과 영패션 중심의 기존점 매출(+7%) 증가와 대전점 영업 정상황에 힘입어, 전년동기 대비 증익이 무난할 것으로 전망. 면세점도 공항점의 안정적인 이익 기여로 인해, 전년동기 대비 증익은 무난할 것으로 전망. 2분기 백화점 매출 성장률은 1분기 대비 다소 둔화될 것으로 전망되나, 면세점 일매출은 성수기 시즌에 진입하면서 전분기 대비 반등할 것으로 전망. 다만, 백화점/면세점의 실적 개선 폭이 둔화될 수 있기 때문에, 향후 지누스의 실적 회복 가시성이 중요할 것으로 전망.'라고 분석했다.


◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 78,000원 -> 67,000원(-14.1%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2024년 02월 08일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 78,000원 대비 -14.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 76,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 08일 최고 목표가인 78,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 67,000원을 제시하였다.


◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,733원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 76,733원 대비 -12.7% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 70,000원 보다도 -4.3% 낮다. 이는 키움증권이 현대백화점의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,867원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.