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한국투자증권에서 11일 LIG넥스원(079550)에 대해 '1Q24 Preview: 조정은 곧 매수 기회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 195,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LIG넥스원 리포트 주요내용
한국투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 '매수 의견과 목표주가 195,000원을 유지. 중장기 실적 개선과 수출 증대라는 투자포인트가 명확. 인도네시아 매출 비중의 증가로 올해 영업이익률은 전년 대비 1.1%p 감소한 7.0%를 기록하겠지만, 점차 매출 mix가 개선되며 2025년 8.2%, 2026년 8.4%로 성장할 것. 또한 현궁과 신궁 등의 무기체계 중심으로 꾸준하게 수주잔고를 늘려가는 가운데, 천궁-II과 비궁 수출 등 대규모 수출 기회가 발생할 것. 장기 성장성에 주목하며 섹터 내 차선호주 의견을 유지 .'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '1Q24 연결 매출액은 8,212억원(+50.2% YoY), 영업이익은 498억원(-26.9% YoY, OPM 6.1%)을 기록할 것. 컨센서스와 비교해 매출액은 7.5% 상회하고, 영업 이익은 19.1% 하회하는 것. 주요 원인은 인도네시아 경찰청 무전기 사업 매출 인식 때문. 해당 사업은 지난 4분기 인식이 지연되었고, 지연된 매출액 2,700억이 전부 인식된 것으로 파악. 또한 영업이익률이 8~9% 정도가 예상되었으나 실제는 2~3%에 불과한 것으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ LIG넥스원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 195,000원 -> 195,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 장남현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 195,000원은 2024년 03월 18일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 195,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 09일 158,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 195,000원을 제시하였다.


◆ LIG넥스원 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 163,350원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 195,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 163,350원 대비 19.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 205,000원 보다는 -4.9% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 LIG넥스원의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 163,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 121,462원 대비 34.5% 상승하였다. 이를 통해 LIG넥스원의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.