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신한투자증권에서 29일 하나금융지주(086790)에 대해 '주주환원정책 확대 기대감 유효'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나금융지주 리포트 주요내용
신한투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 '1Q24 Earnings Review. 일시적 자본비율 하락에도 주주환원율 개선 기대감 유효. 1분기 주당배당금은 작년과 동일한 600원으로 결정. 증권 턴어라운드 긍정적, 업종 Top pick 추천. 지난 해 실적과 주가의 걸림돌로 작용한 증권(순이익 899억원)이 턴어라운드에 성공. 2분기 이후 부동산 PF 등에 대한 추가 충당금 적립이 예상되긴 하나 전년대비 추가 손실 부담이 감소한 것은 분명해 보임. 안정된 펀더멘탈에 기반한 주주환원정책 강화 기조 속에 밸류에이션 정상화를 기대하며, 은행업종 Top pick으로 추천.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '하나금융지주의 1분기 지배주주순이익은 1.03조원(-6.2% YoY)으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 14.7%, 14.1% 상회. 환율 상승과 ELS 배상 등의 일회성 비용 인식에도 핵심이익의 견조한 개선세가 호실적을 이끌었음. 은행과 그룹 NIM은 3bp, 1bp 상승. 고금리 정기예금 만기상환에 따른 리프라이싱 효과가 주효. 원화대출은 대기업대출을 중심으로 전년말대비 2.1% 증가. 이에 순이자이익이 5.0% 증가한 가운데 비이자이익도 기대 이상의 성과를 보였음. 신용카드, IB 등 수수료이익이 전반적으로 개선되었으며, 매매평가익 역시 813억원의 환차손 부담을 외환매매익, IPO 관련익 등으로 만회.'라고 밝혔다.


◆ 하나금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 54,000원 -> 72,000원(+33.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 은경완 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2024년 02월 01일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 33.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 54,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 72,000원을 제시하였다.


◆ 하나금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,381원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 68,381원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 82,000원 보다는 -12.2% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 하나금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,381원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,763원 대비 27.2% 상승하였다. 이를 통해 하나금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.