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신한투자증권에서 16일 켐트로닉스(089010)에 대해 '하반기 다수의 성장 모멘텀 대기'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 켐트로닉스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 켐트로닉스(089010)에 대해 '운영 효율화 및 신성장 동력(반도체 소재, 글라스 기판). 디스플레이 서플라인체인 전반적으로 미래 성장 동력을 위해 포트폴리오 다각화에 집중하고 있으며, 동사는 1) 반도체 소재, 2) 글라스 기판과 같은 고부가산업 진입 본격화. 기존 사업 부문 또한 고수익성 제품 중심으로 전환함에 따라 체질 개선 기여(24~26년 OPM 매년 성장). 사업 영역 및 역대급 마진율을 고려하면 12MF PBR 밴드 상단 수준의 Valuation 요구. 1Q24 Review: OLED 신제품 출시 효과 및 생산 효율화 달성. 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 실적은 매출액 1,475억원(+7% QoQ), 영업이익 125억원(+11% QoQ)을 기록. Rigid OLED 채용률 확대 및 IT OLED 생산 시작으로 매출 성장. 1) 전자부품은 ODM 중심의 고수익성 제품에 집중, 2) 고객사의 신제품 판매 호조에 따른 무선충전 부문 수혜, 3) 외주가공 물량 내재화로 비용 절감, 4) 디스플레이 OLED 출하 증가 영향으로 수익성 개선 확인. 2024년 실적은 매출액 6,224억원(+15% YoY), 영업이익 529억원(+177% YoY)으로 전망. '라고 밝혔다.


◆ 켐트로닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 31,000원 -> 40,000원(+29.0%)
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 08월 31일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 29.0% 증가한 가격이다.