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이베스트투자증권에서 14일 이크레더블(092130)에 대해 '2Q23 Review'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이크레더블 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 이크레더블(092130)에 대해 '2Q23 Review. 동사는 사업의 특성상 2분기 중에 기업신용정보가 집중(국내 12월 결산법인의 사업보고서가 1분기 중에 작성되고, 4~6월에 기업평가를 진행하는 경우가 많음. 안정적인 재무구조. 동사는 순현금 455억원(2Q23 기준)을 보유하고 있다. 동사는 신용정보사업의 특성상 Capex가 거의 없어 순현금이 2017년 396억원 → 2018년 453억원 → 2019년 484억원 → 2020년 551억원 → 2021년 618억원 → 2022년 464억원(대규모 배당 지급)으로 매년 증가하는 흐름을 보이고 있음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 2Q23 실적은 매출액 191억원(-12.6% yoy), 영업이익 112억원(-14.5% yoy), 순이익 91억원(-11.5% yoy)을 기록하였다. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 200억원, OP 109억원, NI 87억원) 대비 모두 부합한 수준. 이는 동사의 실적이 매우 안정적이라는 것을 보여줌. 이는 기업 신용조회사업 부문에서 179억원(-14.6% yoy) 크게 역성장을 기록하였는데, 신용조회사업 내 전자신용인증서 154억원, TCB 26억원 규모에서 TCB 부문의 역성장이 크게 진행된 것으로 파악.'라고 밝혔다.


◆ 이크레더블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2023년 05월 16일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 17일 22,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.