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CJ제일제당(097950)

- 개요: 지주사 CJ의 사업부문 자회사

- 전일 종가: 318,000원 (-0.93%)

- 목표가: 431,000원

★ 투자포인트

1분기 실적은 매출액 7조 2,077억원(+1.9% YoY, -1.1% QoQ), 영업이익 3,310억원(+30.9% YoY, +11.0% QoQ, OPM 4.6%)을 기록하며 시장 기대에 부합할 전망. CJ대한통운을 제외한 실적은 매출액 4조 4,411억원 (+0.1% YoY, +0.6% QoQ), 영업이익 2,077억원(+38.1% YoY, +31.5% QoQ, OPM 4.7%)으로 추정. 1분기도 작년 4분기와 마찬가지로 국내 가공식품 사업이 이익 증가를 주도했을 것으로 판단. 가공식품 수요 회복과 곡물 가격 하락으로 인해 제조원가가 개선되며 빠르게 수익성이 회복됐기 때문. (4/8, 한국투자증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 투자신탁 매수강세, 3일간 1.6만주 순매수

하나마이크론(067310)

- 개요: 반도체 패키징 및 테스트 전문기업

- 전일 종가: 30,650원 (-5.11%)

- 목표가: 36,000원

★ 투자포인트

2024년은 당사의 커버리지 개시(23.5.31)부터 강조했던 메모리 공급 업체들의 HBM 중심 후공정 Capa 증설에 따른 일반 메모리 제품들의 외주화 증가가 이루어지는 시점. 하나마이크론은 IDM업체들의 Adv PKG 투자에 따른 간접 수혜를 보는 셈. 하지만 이후에는 Adv PKG에 대한 직접 수혜의 가능성에서 대해서도 고려할 수 있을 것. 현 주가는 12M Fwd P/B 기준 4.7x로과거 P/B 밴드 최상단에 위치해 있으며 2.5D패키징 시장 진출에 대한 기대감이 주가에 반영되어 있음. 하나마이크론이 2.5D 패키징 시장에 성공적으로 진출하게 된다면 국내 OSAT 1위를 넘어 글로벌 OSAT업체들과 경쟁하는 위치에 올라설 수 있을 것. (4/8, 이베스트투자증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 20만주 순매수

SNT모티브(064960)

- 개요: 자동차 부품, 산업설비, 방산업 등의 영위업체

- 전일 종가: 44,700원 (0.22%)

- 목표가: 55,300원

★ 투자포인트

2024년 1분기 매출액은 2,656억원(YoY -7.1%), 영업이익 266억원(YoY -1.2%, OPM 10.0%)으로 시장 기대치(2,607억원, 264억원)을 부합할 전망이며, 2024년연간 매출액과 영업이익은 각각 1.1조원(YoY +0.4%), 1,203억원(YoY +3.2%, OPM 10.5%)로 예상. 올해는 2025년 차세대 전기차 플랫폼 출시를 앞두고 부품 업체들의 수주 입찰이 예정되어 있는 해. 1) 현대차그룹의 공급망 관리 전략이 ‘이원화’라는 점, 2) 과거 GM과 함께 초기 헤어핀 모터를 개발하는 등 기술력을 가지고 있는 회사라는 점을 감안했을 때, eM/eS향 전기차 구동 모터 수주의 가능성을 기대해 볼 만한 시점. 올해 실적 자체는 GM향 드라이브 유닛 매출 감소를 GM향 오일펌프(수출), 샤시(내수), 현대차그룹향 하이브리드 시동 모터, 방산, 전자 부문이 상쇄하면서 성장이 둔화되겠지만, 연간 150만 대 규모의 차세대 전기차 플랫폼 수주 가능성에 대한 부분이 Multiple Re-rating 요소로 작용할 것으로 보임 (4/8, 하이투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 1.6만, 외인 -1.1만, 기관 -6766
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -3.4만, 외인 -3.4만, 기관 6.9만