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DB금융투자에서 28일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 '길었던 터널에서 벗어나는 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익머트리얼즈 리포트 주요내용
DB금융투자에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 '4Q23 매출과 영업이익은 각각 921억원(+22% QoQ, -52% YoY), 69억원(+71% QoQ, -71% YoY)으로 시장 예상을 상회. 희귀 가스 가격 안정화 속 서서히 회복하고 있는 주력 반도체 고객사 가동률과 특수 가스 믹스 개선된데 따름. 다만 중국 위남 법인의 가동 부진으로 자산 손상비용이 발생해 순손실을 기록. 주력 고객사의 메모리 가동률 회복과 특수 가스 위주 믹스 개선이 지속되며 1Q24 매출과 영업이익은 963억원(+5% QoQ, -28% YoY), 106억원(+53% QoQ, +22% YoY)이 예상. 2024년은 점진적인 메모리 업황 회복과 상대적으로 수익성이 높은 특수 가스의 매출 비중이 확대되며 매출 3,992억원(+2% YoY), 영업이익 550억원(+123% YoY)이 예상.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '목표주가는 메모리 업황 개선에 따른 가동률 기대감이 반영되었던 2020년 멀티플(10.1배)를 적용해 35,000원으로 상향. 2024년 반도체 업황 회복에 따른 고객사 가동률 정상화로 실적 성장이 예상돼 투자의견 Buy를 유지.'라고 밝혔다.


◆ 원익머트리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 34,000원 -> 35,000원(+2.9%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 서승연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 08월 16일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 34,000원 대비 2.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 28일 37,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 16일 최저 목표가인 34,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 35,000원을 제시하였다.