thinkpool

NH투자증권에서 25일 LX하우시스(108670)에 대해 '제동 걸린 이익 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX하우시스 리포트 주요내용
NH투자증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하나 목표주가는 54,000원(기존 62,000원)으로 13% 하향. 국내 주택 경기를 비롯해 미국 주택 경기의 어려운 상황은 올해도 지속된 것인 바 동사 이익 추가적인 개선은 어려움. 다만 안정적으로 유지되고 있는 원자재 가격과 증가한 고객사 자동차 판매량은 긍정적'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '4Q23 매출액 8,620억원(-3% y-y), 영업이익 321억원(흑전 y-y)으로 컨센서스에 부합할 전망. 건축자재 사업부는 영업이익 251억원(흑전 y-y, 영업이익률 4%) 전망. 안정적인 원자재 가격에도 불구하고 주택 거래량 감소 영향으로 이익률 개선 효과는 없을 것. 소재부품 사업부는 영업이익 70억원(흑전 y-y, 영업이 익률 3%) 전망. 가전향 산업용 필름 매출 부진 지속에도 자동차 사업부의 제조 원가 개선 효과에 힘입어 전분기와 유사한 실적 기록할 전망'라고 밝혔다.


◆ LX하우시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 62,000원 -> 54,000원(-12.9%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
NH투자증권 이은상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2023년 11월 16일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 62,000원 대비 -12.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 51,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 71,000원과 최저 목표가인 45,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 54,000원을 제시하였다.


◆ LX하우시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,800원, NH투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 54,000원은 23년 12월 01일 발표한 신한투자증권의 54,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 63,800원 대비 -15.4% 낮은 수준으로 LX하우시스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,667원 대비 8.7% 상승하였다. 이를 통해 LX하우시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.