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미래에셋증권에서 25일 LX하우시스(108670)에 대해 '어닝 서프라이즈, 하반기 이익 레벨 유지가 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX하우시스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 '2024년 1분기 연결 잠정 실적은 매출액 8,495억원(+1.1%, YoY), 영업이익 324억원(+101.1%, YoY)으로 시장 예상치를 62% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록. 매출액은 전년동기 대비 소폭 증가에 그친 반면, 영업이익률은 크게 개선[1.9%(1Q23) →3.8%(1Q24P)]. 수익성 개선은 ① 주요 원재료인 PVC 가격 안정화에 따른 Spread 확대 ② 건자재 판매 Mix 개선(표면소재, PF단열재) ③ 필름 부문 실적 기저 효과 및 수출 증가 ④ 우호적 환율 효과 등에 기인. 1분기 호실적을 반영해 2024년 영업이익은 기존 추정치 대비 12% 상향한 약 1,195억원(+9%, YoY), 상고하저의 이익 흐름을 전망. 하반기 이후로 예상하는 업황 회복과 이를 통해 높아진 이익 레벨 유지가 보다 의미있는 주가 상승 요인이 될 것으로 예상. 현 주가는 Band 하단인 PBR 0.4x 수준으로 Valuation 매력은 유효하다고 판단. '라고 분석했다.


◆ LX하우시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 56,000원 -> 56,000원(0.0%)
미래에셋증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2024년 04월 15일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 56,000원과 동일하다.


◆ LX하우시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,800원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 56,000원은 24년 04월 25일 발표한 하나증권의 55,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 54,800원 대비 2.2% 높은 수준으로 LX하우시스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,500원 대비 -23.4% 하락하였다. 이를 통해 LX하우시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.