thinkpool

이베스트투자증권에서 01일 LX하우시스(108670)에 대해 '4Q23 Review: 실적 하회, 배당 호조'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX하우시스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 '국내 주택거래량 둔화, 수출 감소로 건자재 마진 악화. 실적 감소에 따라 목표주가 하향하나, DPS 서프라이즈는 긍정적. DPS가 지난해 200원에서 1,700원으로 대폭 상향된 데는 전체적으로 LX하우시스의 펀더멘탈이 개선되면서 OCF가 개선된 영향이 클 것으로 보이며, 지난해 대비 부채비율도 32.1%p 감소한 186.3%로 낮아지면서 점진적 체질개선 및 이에 따른 주주가치 제고가 이루어진 점은 긍정적으로 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 'LX하우시스의 4분기 매출액은 8,827억원으로 전년동기와 유사, 컨센서스에 부합. 반면 영업이익은 89억원으로 전년동기대비 흑자전환, 컨센서스 영업이익 327억원에 크게 하회하는 어닝쇼크를 기록. 건자재 부문은 영업이익률 0.3%를 기록하며 금번 실적 감소에 크게 기인. 이는 4분기 거래 성수기에도 불구하고 위축된 부동산 시장 투자 센티먼트로 인해 주택 매매거래량이 다시금 감소하면서, 마진이 좋은 B2C향 매출의 감소가 이익 감소로 이어진 것으로 파악.'라고 밝혔다.


◆ LX하우시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 65,000원 -> 55,000원(-15.4%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 11월 09일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 18일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 55,000원을 제시하였다.


◆ LX하우시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 61,800원, 이베스트투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 55,000원은 24년 02월 01일 발표한 NH투자증권의 54,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 61,800원 대비 -11.0% 낮은 수준으로 LX하우시스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 61,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,000원 대비 -17.6% 하락하였다. 이를 통해 LX하우시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.