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유안타증권에서 21일 코오롱인더(120110)에 대해 '2024년 2~3분기, 3가지 변화에 주목!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 67.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
유안타증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '2024년 1분기 영업이익 306억원, 소폭 개선. 2024년 2~3분기 합산 영업이익은 1,186억원(2분기 691억원, 3분기 495억원)으로, 전년 동기 대비 35% 개선될 전망. 1) 직물 타이어보강재가 회복 국면에 진입. 재고조정으로 2023년글로벌 수요는 60만톤으로, △10% 급감. 2024년 4만톤 수요 복원이 진행되는 반면, 증설 규모는 0.7만톤에 그침. 2) 코오롱인더㈜ 1월 아라미드(전선 피복) 7,800톤 증설, 2분기 고순도 석유수지(액체 접착제) 1만톤, 3분기 아라미드 펄프(브레이크 패드) 1,500톤 설비 확장이 이어짐. 3) 적자인 PET필름 구조조정으로, 연간 △700억원 적자가 줄어듦. 한앤코㈜와 공동 자회사를 설립하는데, 보유지분율이 20% 미만이 예상.'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '산업자재(타이어코드, 아라미드 증설) 모멘텀 속에 2024년 실적 회복 가능성을 고려해, 목표주가 7만원과 Buy의견을 유지. 2024 연간 영업이익 추정치는 2,165억원으로, 전년 1,576억원 대비 37% 개선되는 수치. 적자사업 정리와 증설효과에 힘입어, 2025년 2,504억원으로 2021~2022년 호황기에 도달할 전망. 참고로, 현재 PBR(주가/순자산 배율)은 0.43배 수준으로 과거 밴드(0.4~1.3배) 하단에 위치해 있음. 2~3분기 주가 회복력이 클 것으로 기대.'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 황규원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 12월 05일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 02일 77,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,000원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 58,000원 대비 20.7% 높으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 64,000원 보다도 9.4% 높다. 이는 유안타증권이 코오롱인더의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,800원 대비 -9.1% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.