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IBK투자증권에서 14일 아이마켓코리아(122900)에 대해 '핵심 고객 업황 개선과 자회사의 꾸준한 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아이마켓코리아 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 아이마켓코리아(122900)에 대해 '1분기 잠정 실적은 매출액 9,021억원(+6.4%, YoY), 영업이익 123억원(-10.1%, YoY)으로 매출액은 전년동기 대비 성장했지만 영업이익은 10% 가량 하락하는 모습을 나타냄. 이익률이 빠져 아쉬운 점은 있지만 매출총이익을 보면 403억원(+6.9%, YoY)으로 원가율의 문제가 아닌 판관비 상승이 이익에 영향을 미친 것으로 확인됨. 판관비가 전년 대비 +16.6% 가량 증가 했는데 이는 동사가 미국 반도체 산업 밸류 체인에 직접 진출하기 위해 인수한 미국 물류 회사와 미국 산업지구 개발을 위해 사용된 비용이 반영된 것으로 업황 악화 및 비즈니스 모델 붕괴에 따른 이익률 하락이 아니기 때문에 크게 우려할 부분은 아니라고 판단. 핵심 자회사인 안연케어는 전공의 파업으로 의료시스템이 정상적으로 작동되지 않음에도 불구하고 고객사가 확대되며 양호한 실적 도출한 것으로 분석됨. 안연케어의 1Q24 실적은 매출액 1,742(+11%, YoY), 영업이익 74억원(-2%, YoY)으로 불리한 업황에도 불구, 매출 성장세를 시연해 의료시스템 정상화시 높은 이익 증가세 보여줄 것으로 기대됨'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '최대 고객사인 삼성의 P4, P5 건설이 재개됨에 따라 관련 매출 증가가 점진적으로 나타날 것으로 예상. 또한 동사의 북미 부동산 개발 프로젝트 구체화에 따른 프리미엄 부여될 가능성 존재해 투자의견 매수 목표주가 12,000원을 유지함'라고 밝혔다.


◆ 아이마켓코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
IBK투자증권 이건재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2023년 10월 04일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다.