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신한투자증권에서 16일 한미약품(128940)에 대해 '4분기는 아쉽지만 달라진 건 없다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한미약품 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 '4Q22 북경한미 영업 제한 여파로 영업이익 예상치 하회 전망. 2023년 북경한미 실적 호조 지속, R&D 성과도 주목할 필요. 여전히 영업가치>시가총액. R&D 불확실성도 낮은 만큼 주목 필요'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4분기 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 3,518억원(+0.4% YoY, 이하 YoY 생략), 374억원(-12.5%, OPM 10.6%)으로 추정. 컨센서스 대비 매출액은 부합하겠으나, 영업이익은 13.5% 하회한 실적이 예상'라고 밝혔다.


◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 380,000원 -> 360,000원(-5.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 이동건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2022년 11월 28일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 380,000원 대비 -5.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 03일 320,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 28일 최고 목표가인 380,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 360,000원을 제시하였다.


◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 354,211원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 354,211원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 354,211원은 직전 6개월 평균 목표가였던 364,062원 대비 -2.7% 하락하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.