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삼성증권에서 16일 한미약품(128940)에 대해 '꾸준한 수익성 개선은 매력적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한미약품 리포트 주요내용
삼성증권에서 한미약품(128940)에 대해 '1Q24 연결 기준 매출액 3,953억원(+9.5% y-y, -6.4% q-q), 영업이익 728억원 (+21.6% y-y, +3.9% q-q) 전망 (컨센서스 매출액 3,970억원, 영업이익 624억원), 기존 추정치 대비 각각 2.8%, 7.9% 상향 조정. 의료 파업과 무관하게 로수젯, 아모잘탄 등 원외처방약 실적 성장 및중국 호흡기 질환 유행으로 북경한미 호실적 전망. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 40만원 유지: 최근 경영권 분쟁 등으로 주가 조정을 받았으나, 실적 성장 및 R&D 모멘텀 고려 시에 매수 의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 400,000원 -> 400,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2024년 01월 12일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 400,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 19일 350,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 400,000원을 제시하였다.


◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 420,773원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 420,773원 대비 -4.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 370,000원 보다는 8.1% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 한미약품의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 420,773원은 직전 6개월 평균 목표가였던 389,211원 대비 8.1% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.