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하이투자증권에서 02일 한미약품(128940)에 대해 '1Q24 Review. 실적부터 따듯한 분위기'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 420,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한미약품 리포트 주요내용
하이투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 '별도 한미약품 내수/수출 성장+북경한미 호실적, 컨센서스 상회. R&D 업데이트: 비만/MASH GLP-1계열 순항, 벨바라페닙 중단 영향 미미. 동사의 1분기 R&D 비용은 연결기준 466억원, 매출액의 11.5%에 해당. 투자의견 Buy, 목표주가 420,000원 상향. 동사는 본업의 성장과 함께 R&D 투자 비율 유지, 파이프라인의 순항 및 성과 도출이 기대됨에 따라 긍정적인 의견을 유지.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '동사는 1분기 연결기준 매출액 4,037억원(YoY +11.8%, QoQ -4.4%), 영업이익 766억원(YoY +27.8%, OPM 19%)으로 컨센서스(매출액 3,980억원, 영업이익 667억원)을 상회하는 실적을 달성. 별도 한미약품의 국내 원외처방 및 해외매출의 견조한 성장과 계절성이 반영된 북경한미의 실적이 연결기준 호실적을 견인. 2024년 연결기준 매출액 1조 6,300억원(YoY+9.3%), 영업이익 2,594억원(YoY +17.6%, OPM 15.9%)으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 410,000원 -> 420,000원(+2.4%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 장민환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2024년 02월 20일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 410,000원 대비 2.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 07일 390,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 420,000원을 제시하였다.


◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 421,227원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 420,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 421,227원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 421,227원은 직전 6개월 평균 목표가였던 391,263원 대비 7.7% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.