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메리츠증권에서 02일 한미약품(128940)에 대해 '1Q24 Review: 견조한 실적과 모멘텀'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 430,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한미약품 리포트 주요내용
메리츠증권에서 한미약품(128940)에 대해 '1Q24 Review. 전공의 파업의 여파는 아직까지 미비. 투자의견 Buy, 적정주가 43만원 유지. 1Q24 연결 기준 매출액 4,037억원(YoY +11.8%, QoQ -4.4%)으로 컨센서스 부합, 영업이익 766억원(YoY +27.8%, QoQ +9.3%)으로 컨센서스 14.7% 상회. 로수젯, 아모잘탄 등 고마진 제품의 매출 성장을 바탕으로한 견조한 실적. 의료 파업이 장기화될 경우 성장세가 다소 둔화될 우려 존재.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '한미약품의 1Q24 연결 기준 매출액 4,037억원(YoY +11.8%, QoQ -4.4%)으로 컨센서스 부합하였고 영업이익은 766억원(YoY +27.8%, QoQ +9.3%)으로 컨센서스를 14.7% 상회. MSD로부터 기술료를 수령했던 23년 4분기 대비 기술료의 부재로 인해 별도 영업이익은 감소하였으나 롤베돈 DS 물량 출하와 북경한미의 호실적을 바탕으로 컨센서스를 상회하는 영업이익을 기록.'라고 밝혔다.


◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 430,000원 -> 430,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김준영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 04월 17일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 430,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 07일 380,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 430,000원을 제시하였다.


◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 421,227원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 421,227원 대비 2.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한양증권의 507,000원 보다는 -15.2% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 한미약품의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 421,227원은 직전 6개월 평균 목표가였던 391,263원 대비 7.7% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.