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SK증권에서 16일 메리츠금융지주(138040)에 대해 '손보 자회사 중심으로 견조한 이익 체력 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 메리츠금융지주 리포트 주요내용
SK증권에서 메리츠금융지주(138040)에 대해 '1Q24 지배순이익은 5,858억원(+11% YoY)로 컨센서스를 상회하는 실적을 기록. 다만 연결 당기순이익은 5,913억원(-2% YoY)로 감소했는데 화재 자회사의 견조한 실적에도 증권/캐피탈 자회사가 부동산 시장 불확실성 등 영향으로 다소 부진한 모습을 보였으며 연결 대상 수익증권 등과 관련된 실적이 부진한데 기인. 다만 최근 부동산 PF 정리 방안 발표에도 선순위 중심 P/F 및 낮은 LTV 로추가 부담이 제한적일 것으로 예상되는 만큼 견조한 이익 흐름이 계속될 것으로 기대되며 안정적인 이익에 기반하여 연간 1조원 이상(총 주주환원율 50% 이상)의 주주 환원을 기대할 수 있는 만큼 주주가치 제고 관점의 접근이 유효할 전망'라고 분석했다.


◆ 메리츠금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 03월 18일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다.


◆ 메리츠금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,600원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,600원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,000원 대비 54.8% 상승하였다. 이를 통해 메리츠금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.