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다올투자증권에서 13일 휴젤(145020)에 대해 '1Q24 Review: 바닥이 있는 투자법'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휴젤 리포트 주요내용
다올투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 '주목할 부분은 화장품의 성장. 연초부터 1,000억원 자사주 매입에 힘입어 주가 20만원 회복. 공격적인 자사주 매입은 미국 ITC 소송에 대한 긍정적 결과에 대한 동사의 기대감으로 판단. 적정주가는 2024E EPS 8,857원에 Target PER 30.0배 적용한 27만원 상향. 해당 적정주가는 북미 사업을 제외한 주가로 향후 북미 사업 방향 설정 및 ITC 결과를 통해 상향 가능한 Bear case valuation.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1Q24P 매출액 743억원(YoY+15%, QoQ -17%), 영업이익 240억원 (YoY +30%, QoQ -35%) 기록하며 동사 추정치 부합, 컨센서스 하회. 웰라쥬 브랜드의 해외 SNS 마케팅과 면세점 및 H&B 채널 매출 확대에 힘입어 매출액 95억원 기록하며 YoY +52% 성장. 2Q24E 이나영 광고 모델 채용과 함께 신규 광고 온에어 예정. 동사 2024E EV/EBITDA는 13.0배에 불과. 북미 및 중국 제외하고도 동사 이익 체력은 연간 최소 1,000억원. '라고 밝혔다.


◆ 휴젤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 270,000원(+22.7%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 박종현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2024년 03월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 22.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 10일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 270,000원을 제시하였다.


◆ 휴젤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 240,000원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 240,000원 대비 12.5% 높으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 250,000원 보다도 8.0% 높다. 이는 다올투자증권이 휴젤의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 240,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 173,333원 대비 38.5% 상승하였다. 이를 통해 휴젤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.