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SK증권에서 17일 엠아이텍(179290)에 대해 '편안한 주가 회복 흐름 기대'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엠아이텍 리포트 주요내용
SK증권에서 엠아이텍(179290)에 대해 '지금 엠아이텍에 주목할만한 이유는 1H23 ① Boston Scientific의 인수 무산 ② 유럽 MDR법 영향으로 바닥을 찍은 동사의 주가와 실적이 올해부터 동반 회복할 것으로 예상되기 때문. 작년 큰 이슈가 되었던 글로벌 초대형 의료기기 업체의 인수합병과 같은 굵직한 주가 모멘텀은 소멸되었지만 지역별 MS 확대, 신규 시장 진출, 마진율 개선에 따른 실적 성장이 이뤄지며 작년 큰 폭의 주가 낙폭 이후 비교적 편안한 주가 회복 흐름이 나타날 것으로 전망. 분기별 실적 개선에 따른 계단식 주가 상승 흐름을 기대해봐도 좋다고 판단'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '24 년 예상 실적은 매출액 552 억원 (YoY +19.0%)과 영업이익 183 억원 (YoY +29.9%, OPM 33%)으로 전망. 주요 실적 성장 요인은 ① 유럽 매출 회복 (MDR 및 고객사 재고 조정 영향 정상화) ② 일본 매출 성장 (신제품 및 환율 효과) ③ 제품 믹스 개선 (담도 스텐트 매출 비중 상승: 21 년 25% -> 23 년 35% -> 24 년 40%) 등에 기인. 내년에는 ① 영국 시장 진출 ② 유럽 유통권 재계약에 따른 판가 인상 효과까지 더해지며 전년대비 33.8% 성장한 244 억원 수준의 사상 최대 영업이익을 기록할 전망. Boston Scientific 의엠아이텍 인수 무산에 따라 단기적인 실적 추정치 하향 조정이 이뤄진 점은 아쉽지만 23 년 동사의 2대 주주로 올라선 Boston Scientific과의 전략적 파트너십은 여전히 견고한 것으로 파악 되기 때문에 올해부터는 매년 꾸준한 실적 성장 흐름이 나타날 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 엠아이텍 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 9,600원(최근 1년 이내 신규발행)
SK증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 9,600원을 제시했다.