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신한투자증권에서 02일 아세아시멘트(183190)에 대해 '이제 주주 기대에 부합할 차례'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아세아시멘트 리포트 주요내용
신한투자증권에서 아세아시멘트(183190)에 대해 '4Q 수익성 일시적 하락. 2024년엔 개선세 지속 전망. 구조적인 원가절감의 노력. 한라시멘트와의 시너지로 전략적인 수익성 확보가 가능할 전망. '투자의견 '매수', 목표주가 14,600원으로 Top Pick 의견 개시. 수익성 확보에 긍정적. 개선된 재무구조로 배당 지속 가능성 ↑. 10월 18일 아세아시멘트는 파격적인 주주환원정책을 발표. 주주친화적 스탠스가 지속될 2024년, 반등의 모멘텀을 기대하며 아세아시멘트의 Top Pick 의견을 제시.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '아세아시멘트의 4Q 연결매출은 3,286억원 (YoY +11.3%, QoQ +13.9%), 영업이익은 424억원(YoY +14.1%, QoQ -3.0%)을 기록할 전망. 시멘트 가격 인상으로 매출은 증가하나, 유연탄 가격의 상승과 전기료 인상으로 수익성은 QoQ 하락할 전망. 2024년 연결기준 매출액은 1.2조원(YoY +2.0%), 영업이익은 1,588억(YoY +6.5%)으로 전망. 1/28부로 합의된 레미콘가 5.6% 인상 합의 감안 시 영업이익률 12%대를 유지할 수 있을 전망.'라고 밝혔다.


◆ 아세아시멘트 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 14,600원(최근 1년 이내 신규발행)
신한투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 14,600원을 제시했다.