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신한투자증권에서 23일 에이디테크놀로지(200710)에 대해 '동남풍이 부는 시점'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,100원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에이디테크놀로지 리포트 주요내용
신한투자증권에서 에이디테크놀로지(200710)에 대해 'TSMC에서 삼성전자 파운드리로 넘어온 디자인하우스. 1) 끝까지 살아남을 DSP 중 하나, 2) 우호적 환경 변화의 초입. 디자인하우스의 펀더멘털을 판단하는 요소로 인력과 IP 포트폴리오를 제시. 2025년 목표 인력 1,000명 및 Foundation/Interface IP를 감안할 시 DSP 중 가장 높은 수준의 개발능력과 Capa를 보유하고 있음에도 산업 내 경쟁사 대비 주가가 낮은 편. 실적 턴어라운드의 시그널이 포착되는 시점. 목표주가 52,100원. 1H24 북미 턴키 수주, 2H24 첫 양산 고객사 출현 등 턴어라운드 신호가 포착됨. 1) IP 매입액 추이, 2) 계약자산 및 부채 증감, 3) 양산 및 개발 매출 비중을 감안할 때 재무 역시 전환이 관찰되는 시점.'라고 분석했다.


◆ 에이디테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 52,100원(최근 1년 이내 신규발행)
신한투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 52,100원을 제시했다.